什么是加密货币市场的资金费率?

6个月前 (09-25)百科129

要点

  • 永续合约市场中的资金费率决定了多头和空头交易者之间的定期支付。

  • 资金费率使期货合约价格与现货市场中标的资产的价格保持一致,这有助于维持市场稳定。

  • 支付金额由永续合约标记价格与指数价格之间的差额决定。

  • 资金费率为正值时,多头仓位向空头仓位支付资金费用。资金费率为负值时,空头仓位向多头仓位支付资金费用。

永续期货合约介绍

永续期货合约是加密货币市场上的热门金融工具。与有到期日的传统期货合约不同,永续期货合约没有到期日。这意味着交易者可以选择何时开仓和平仓。

永续期货合约旨在接近标的资产现货价格时交易,而资金费率是维持这种价格一致性机制的重要组成部分。

什么是资金费率?

资金费率是多头(买家)与空头(卖家)在永续合约市场中彼此定期支付的费用。资金费率可正可负,具体取决于永续合约价格与现货价格之间的关系。

当永续合约价格偏离标的现货价格时,资金费率将鼓励交易者反向开仓,以收取资金费用。这最终会使价格回到标的现货价格。

简言之,资金费率为正值时,多头仓位向空头仓位支付资金费用。资金费率为负值时,空头仓位向多头仓位支付资金费用。

加密货币交易中资金费率的运作原理

资金费率主要由利率和溢价指数两部分组成。

1. 利率

利率部分反映资金成本。在加密货币交易中,这通常指基础货币(如美元)和报价货币(如 BTC)之间的借贷成本差。该比率通常较低且相对稳定。

2. 溢价指数

溢价指数衡量的是永续合约价格与标的资产现货价格之间的价差。永续合约价格高于现货价格时,溢价为正,表明买入兴趣浓厚。相反,永续合约的价格低于现货价格时,溢价为负,表明卖出意愿强烈。

资金费率计算方式

资金费率根据利率和溢价指数值计算得出,但具体公式因交易平台而异。在承担风险之前,请确保已了解所用交易平台这项功能的运作原理。

币安合约资金费率

币安合约采用固定(不变的)利率,假设条件为持有现金等价资产的回报率高于持有加密货币资产。默认情况下,日利率固定在 0.03%,拆分为 3 次 0.01% 的利率(每 8 小时计费一次)。

在币安合约平台的个人交易界面顶部,即可查看当前资金费率及下一次收付款时间的倒计时。

欲了解币安合约资金费率的详细计算方法,敬请参阅官方常见问题页面。

资金费率为何至关重要

如文中所讨论的,资金费率在永续合约市场中起着关键作用。该费率可确保价格平价,激励市场参与,并为交易者提供有关市场情绪的有用信息。

1. 维持价格平价:确保永续期货合约的价格趋近标的资产的现货价格。

2. 市场参与:如果合约价格与现货价格出现较大偏差,资金费率机制会鼓励交易者开仓,使价格回归正常。

3. 反映市场情绪:资金费率还可作为市场情绪的指标。资金费率持续为正即表明强烈的买入意愿和看涨情绪,而持续的负资金费率则表明强烈的卖出意愿看跌情绪。

2024 年的资金费率对加密货币投资有何影响

交易者如要涉足永续合约市场,一定得了解资金费率。以下是资金费率的实际应用价值:

1. 持仓成本

资金费率会逐渐加大对持仓成本的影响。交易者规划交易时必须考虑这些成本,长期持仓更是如此。资金费率过高会削弱利润或扩大损失。

2. 交易策略

交易者可以根据资金费率制定策略。例如,套利交易者可以利用资金费率和现货价格之间的价差来获利。基于对市场走势的预判,有些交易者可能会用资金费率作为开仓或平仓的信号。

3. 风险管理

资金费率相关的风险管理至关重要。交易者需要监控资金费率并相应调整仓位,以避免产生额外费用。在资金费率瞬息万变且市场波动较大的情况下,风险管理尤为重要。

结语

在加密货币市场中,资金费率是永续期货合约的重要组成部分,可有效维持永续合约与标的资产现货价格的平价,鼓励市场参与,并提供有关市场情绪的解读。交易者了解资金费率的运作原理及其实际应用价值后,即可做出更明智的决策,并能有效管理仓位。

免责声明:本站所有资讯仅代表作者个人观点,不构成任何投资理财建议。

本文链接:https://www.913721.cn/post/37.html

分享给朋友:

相关文章

发明比特币(BTC)的程序员:中本聪

2008年11月1日,一个自称中本聪(Satoshi Nakamoto)的人在一个隐秘的密码学讨论组上贴出了一篇研究报告,报告阐述了他对电子货币的新构想,比特币就此问世!中本聪是比特币的开发者兼创始者...

【币种介绍】工作量证明算法莱特币LTC

莱特币Litecoin(简写:LTC,货币符号:Ł)是一种基于“点对点”(peer-to-peer)技术的网络货币,也是MIT/X11许可下的一个开源软件项目。它可以帮助用户即时付款给世界上任何一个人...

比特币为何值得投资?还有增值空间吗?

比特币,这个由技术极客发起的货币实验的产物,在诞生之后一路狂飙,从一枚不到一厘钱的价格涨到了最高六万美元以上,短短十年时间,超过千万倍涨幅。从收益来看,2021年全年,比特币的收益率达到57.31%,...

什么是稳定币、主流币,什么是山寨币?

导语:初入加密圈子,很多朋友都会被这些五花八门的币种弄得眼花缭乱,人人皆知比特币,但是比特币之外,一众如稳定币、主流币、平台币、山寨币等名词,不免让人有些眼花缭乱。本文将详解这些加密资产是什么,又有什...

交易所内的币币交易,又称现货交易!

币币交易,又称现货交易,是指一种数字货币和另一种数字货币之间的交易,以其中一种数字货币作为计价单位去购买其他数字货币。在交易所和 DEX 都可以进行币币交易从而完成币种间的兑换。本文将具体介绍交易所内...

策略交易系列课程 什么是现货网格?

行情绝大部分时间是在震荡,只有少部分时间会走出趋势。虽然数字资产的波动比较剧烈,但是以BTC从2018年至今的走势为例,有一半的时间是震荡行情。在震荡行情中,无论是囤币还是做合约,收益均不会很理想,这...

在国内狗狗币、Pepe和比特币怎么买?

在国内买卖比特币的几种方式:1、交易平台:币安 Binance:全球最大的加密货币交易平台,支持多种加密货币交易,包括比特币。欧易 OKX:国内知名的加密货币交易平台,提供多种交易功能,包括杠杆交易和...

新手如何购买比特币、以太坊和莱特币?

随着加密货币市场的不断成熟和发展,越来越多的人开始意识到交易费用在选择数字货币时的重要性。今天我们来深入探讨交易费用的意义、低交易费用对市场参与者的好处,以及哪些加密货币的交易费用较低。对于初涉加密货...

发表评论

访客

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法和观点。